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Stochastic control and mathematical modeling : applications in economics [electronic resource]

Morimoto, Hiroaki

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자료유형E-BOOK
서명/저자사항Stochastic control and mathematical modeling : applications in economics/ Hiroaki Morimoto. [electronic resource].
개인저자Morimoto, Hiroaki,1945-.
발행사항Cambridge ; New York: Cambridge University Press, 2010.
형태사항1 online resource (xiii, 325 pages).
총서사항Encyclopedia of mathematics and its applications;[131]
기타형태 저록Print version: Morimoto, Hiroaki, 1945- Stochastic control and mathematical modeling 9780521195034
ISBN9781107086975
1107086973
1139087355
9781139087353
9781107093195
1107093198



일반주기 Series numbering from jacket.
서지주기Includes bibliographical references and index.
내용주기Stochastic calculus and optimal control theory -- Foundations of stochastic calculus -- Stochastic differential equations: weak formulation -- Dynamic programming -- Viscosity solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations -- Classical solutions of Hamilton-Jacobi-Bellman equations -- Applications to mathematical models in economics -- Production planning and inventory -- Optimal consumption/investment models -- Optimal exploitation of renewable resources -- Optimal consumption models in economic growth -- Optimal pollution control with long-run average criteria -- Optimal stopping problems -- Investment and exit decisions -- Appendices -- A. Dini's theorem -- B. The Stone-Weierstrass theorem -- C. The Riesz representation theorem -- D. Rademacher's theorem -- E. Vitali's covering theorem -- F. The area formula -- G. The Brouwer fixed point theorem -- H. The Ascoli-Arzelà theorem.
요약"This is a concise and elementary introduction to stochastic control and mathematical modeling. This book is designed for researchers in stochastic control theory studying its application in mathematical economics and those in economics who are interested in mathematical theory in control. It is also a good guide for graduate students studying applied mathematics, mathematical economics, and non-linear PDE theory. Contents include the basics of analysis and probability, the theory of stochastic differential equations, variational problems, problems in optimal consumption and in optimal stopping, optimal pollution control, and solving the HJB equation with boundary conditions. Major mathematical requisitions are contained in the preliminary chapters or in the appendix so that readers can proceed without referring to other materials"--Provided by publisher.
일반주제명Stochastic control theory.
Optimal stopping (Mathematical statistics)
Stochastic differential equations.
TECHNOLOGY & ENGINEERING --Engineering (General)
Optimal stopping (Mathematical statistics)
Stochastic control theory.
Stochastic differential equations.
언어영어
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